Fear & Greed index

Crypto Exchanges Posted by admin on ma, apr 11th, 2022 @ 11:32:41 AM 200 0

Emoties en sentimenten uit verschillende bronnen worden verwerkt tot één eenvoudig getal: de Fear & Greed Index voor Bitcoin en andere grote cryptocurrencies.

Waarom Fear (angst) & Greed (hebzucht) meten?

De cryptomarkt gedraagt zich emotioneel. Mensen worden hebzuchtig als de markt stijgt. Dit resulteert in FOMO (Fear of missing out). Mensen verkopen ook hun munten vaak in een irrationele reactie op rode cijfers. Fear & Greed Index probeert je te behoeden voor je eigen emotionele overreacties. Hier gelden twee simpele veronderstellingen:

Extreme Fear (angst) kan een teken zijn dat beleggers zich te veel zorgen maken. Dat zou een koopkans kunnen zijn.
Wanneer beleggers te hebzuchtig worden, betekent dat dat de markt toe is aan een correctie.

Daarom analyseren we het huidige sentiment van de Bitcoin-markt en reduceren we de cijfers in een simpele meter van 0 tot 100. Nul betekent “Extreme Fear” (Extreme Angst), terwijl 100 “Extreme Greed” (Extreme Hebzucht) betekent. Zie hieronder voor meer informatie over onze gegevensbronnen.

Data bronnen

Gegevens komen uit de volgende bronnen. Elk datapunt wordt op dezelfde waarde gewaardeerd als de dag ervoor om een zinvolle vooruitgang in sentimentverandering van de cryptomarkt te visualiseren.

Allereerst is de huidige index alleen voor bitcoin (we bieden binnenkort aparte indices voor grote alt-munten), omdat een groot deel daarvan de volatiliteit van de muntprijs is.

Lijst van de verschillende factoren opgenomen in de huidige index:

Volatiliteit (25%)

Volatiliteit en max. drawdowns van bitcoin worden gemeten en vergeleken met de overeenkomstige gemiddelde waarden van de laatste 30 dagen en 90 dagen. Een ongebruikelijke stijging van volatiliteit is een teken van een angstige markt.

Marktmomentum/volume (25%)

Huidig volume en marktmomentum (opnieuw in vergelijking met de gemiddelde waarden van de laatste 30/90 dagen) worden gemeten en samengevoegd. Bij dagelijks hoge koopvolumes in een positieve markt betekent meestal dat de markt overdreven hebzuchtig / te optimistisch handelt.

Sociale media (15%)

Terwijl de reddit-sentimentanalyse nog niet in de live-index staat, is onze Twitter-analyse actief. Daar verzamelen en tellen we berichten op verschillende hashtags voor elke munt (openbaar tonen we alleen die voor Bitcoin) en controleren we hoe snel en hoeveel interacties ze ontvangen in bepaalde tijdframes). Een ongebruikelijk hoog interactiepercentage resulteert in een groeiende publieke belangstelling voor de munt en komt in onze ogen overeen met hebzuchtig (greedy) marktgedrag.

Enquêtes (15%) (momenteel onderbroken)

Samen met stropoll.com (disclaimer: we hebben deze site ook), een vrij groot openbaar pollingplatform, houden we wekelijkse crypto-peilingen en vragen we mensen hoe zij de markt zien. Meestal zien we 2.000 – 3.000 stemmen op elke peiling, dus we krijgen wel een beeld van het sentiment van een groep crypto-investeerders. We besteden niet te veel aandacht aan die resultaten, maar het was best nuttig in het begin van onze studies. Enkele recente resultaten kunt u hier bekijken.

Dominantie (10%)

De dominantie van een munt lijkt op het marktaandeel van de hele cryptomarkt. Vooral voor Bitcoin denken we dat een toename van Bitcoin-dominantie wordt veroorzaakt door angst voor (en dus een vermindering van) te speculatieve alt-coin-investeringen, aangezien Bitcoin steeds meer de veilige haven van crypto wordt. Aan de andere kant, wanneer Bitcoin-dominantie krimpt, worden mensen hebzuchtiger door te investeren in meer risicovolle alt-munten, dromend van hun kans in de volgende grote bull run. Hoe dan ook, als je de dominantie voor een andere munt dan Bitcoin analyseert, zou je andersom kunnen redeneren, omdat meer interesse in een alt-munt een bullish / hebzuchtig gedrag voor die specifieke munt kan concluderen.

Trends (10%)

We halen Google Trends-gegevens op voor verschillende Bitcoin-gerelateerde zoekopdrachten en verwerken die cijfers, met name de verandering van zoekvolumes en aanbevolen andere momenteel populaire zoekopdrachten. Als u bijvoorbeeld Google Trends controleert op “Bitcoin”, kunt u niet veel informatie uit het zoekvolume halen. Maar momenteel kun je zien dat er momenteel een stijging van +1.550% is van de zoekopdracht “bitcoin-prijsmanipulatie” in het vak met gerelateerde zoekopdrachten (vanaf 29-05-2018). Dit is duidelijk een teken van angst in de markt en dat gebruiken we voor onze index.

[Bron]